Midday Mashup
Publicado
O movimento de aversão ao risco impulsionado pelo Golfo, que atingiu os contratos futuros nesta manhã, se manteve ao longo do pregão, com o S&P 500 caindo cerca de 0,8% e a Nasdaq recuando 1,55%, enquanto a volatilidade dispara, com o VIX subindo 15,4%. O petróleo é o maior beneficiado da escalada, com o Brent estendendo os ganhos para uma máxima de cinco meses após ataques dos Houthis, mesmo com Trump insistindo no Truth Social que o Irã está "inventando ataques falsos, minas e tudo mais" para empurrar os preços para cima antes das eleições de meio de mandato, citando uma manchete do Wall Street Journal segundo a qual mais petróleo agora passa pelo Estreito de Ormuz do que antes do início do conflito.
A tecnologia segue como o epicentro da queda. A Meta Platforms chegou a cair 6,5% na abertura, apagando US$ 100 bilhões em valor de mercado, depois que seus swaps de inadimplência de crédito de cinco anos atingiram uma máxima histórica por preocupações com seus planos de gastos. Os nomes de equipamentos e materiais para chips estão entre os mais atingidos, com a Coherent Corp em queda de 12,9%, a Entegris recuando 11,8% e a nVent Electric caindo 11,4%, enquanto a GE Vernova perdeu 11,3%. A Moderna é a maior queda da sessão, com recuo de 24,2%, arrastando também a Merck para baixo.
Em contraste, setores defensivos e sensíveis a juros se sustentam. A Pool Corp sobe 11,0%, apesar de um leve erro no lucro por ação, já que a companhia confirmou a projeção para o ano inteiro e elevou seus dividendos. A Roper Technologies ganhou 9,4%, a Allegion subiu 9,3% e a construtora Lennar acrescentou 7,6%, beneficiando-se da forte queda dos rendimentos do Tesouro, com o título de 10 anos caindo abaixo de 5% pela primeira vez desde 23 de setembro e o título de 5 anos tocando sua mínima desde 23 de setembro também. Os operadores já não precificam totalmente uma alta de juros pelo Fed antes do fim do ano.
O estresse na Europa está se agravando. Os CDS de 5 anos da França subiram acima de 100 pontos-base pela primeira vez desde outubro de 2012, e os rendimentos dos títulos franceses de 10 anos agora estão 50 pontos-base acima dos papéis italianos, o que evidencia a pressão fiscal apontada no início desta semana. A confiança do consumidor na zona do euro em outubro veio mais fraca do que o esperado, em -17,9.
As negociações corporativas seguem apesar da turbulência: a Visa estaria em conversas para comprar a Fireblocks por cerca de US$ 2,5 bilhões, embora a Fireblocks tenha negado as discussões. Elon Musk está aportando US$ 1 bilhão na Skydance, e a Infineum, joint venture da Shell com a Exxon Mobil, explora uma venda com valuation próximo de US$ 8 bilhões. A Lockheed Martin segue como destaque de alta após sua encomenda de caças F-35 e a elevação da projeção, compensando a fraqueza mais ampla da indústria.
© Raydn · raydn.us