TTM Technologies vai comprar a unidade Ophir Optics da MKS por US$ 650 milhões

O negócio, pago totalmente em dinheiro, exclui o negócio separado Ophir Instruments da MKS e a marca Ophir

A TTM Technologies concordou em adquirir o negócio Ophir Optics da MKS por cerca de US$ 650 milhões em dinheiro, sujeito aos ajustes usuais de fechamento. A Ophir Optics tem sede em Israel e na Romênia e fabrica imagens térmicas infravermelhas e ópticas a laser usadas por clientes dos setores de defesa, segurança e industrial. O negócio não inclui o negócio separado de caracterização a laser Ophir Instruments da MKS nem a própria marca Ophir.

A TTM espera que a transação seja concluída no segundo trimestre de 2027, pendente de aprovações regulatórias. A empresa afirma que a aquisição será imediatamente acretiva para sua margem de EBITDA ajustado e para o lucro por ação diluído não-GAAP.

A compra é a terceira aquisição relevante da TTM em cerca de um mês, depois de um negócio de US$ 1,1 bilhão pela unidade de RF para defesa da EPIQ e de US$ 400 milhões em gastos orgânicos com capacidade de IA. Juntos, os movimentos levam a empresa a se expandir ainda mais, com dívida, em defesa e ópticas industriais ao mesmo tempo. Diferentemente do negócio com a EPIQ, que a administração descreveu como diluidor até 2027, a compra da Ophir Optics é apresentada como acretiva desde o início, embora a data de fechamento em 2027 adie qualquer leitura clara de seu efeito sobre a alavancagem.

A aquisição acrescenta um terceiro compromisso sobre o fluxo de caixa livre da TTM justamente enquanto a dívida da EPIQ e os investimentos de capital em IA ainda estão sendo absorvidos, deixando em aberto quanto mais de endividamento a empresa está disposta a assumir antes de começar a reduzi-lo.