The Closer
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O fechamento
O duplo choque da sessão, um impasse que se agrava no Estreito de Ormuz e uma crise de crédito que se aprofunda em torno do financiamento da infraestrutura de IA, não cedeu até o fechamento. A força da energia, impulsionada pelo prêmio geopolítico, não conseguiu compensar a queda contínua das ações de tecnologia e de empresas de alto crescimento, e a tensão no crédito ligado à IA continuou se acumulando ao longo do dia.
CoreWeave foi a mais atingida, caindo 12% no dia e levando sua queda semanal a 25%, prolongando a sequência de perdas de vários dias que já havia levado seus credit default swaps de cinco anos a um recorde e seus títulos de 2031 para a faixa de 80 centavos de dólar.
A atividade no mercado de capitais permaneceu intensa apesar do pano de fundo. A IonQ precificou uma oferta com garantia firme de 20,5 milhões de ações, 29,5 milhões de warrants pré-financiados e 100 milhões de warrants da Série C por meio do J.P. Morgan Securities, a um preço público combinado de US$ 40,00, com os warrants tendo preço de exercício de US$ 69,46 e prazo de sete anos; a operação foi concluída no mesmo dia.
A Live Nation Entertainment concluiu sua oferta privada de US$ 730,0 milhões em notas sênior com cupom de 7,125% com vencimento em 2032 e de € 600,0 milhões em notas sênior com cupom de 6,125% com vencimento em 2032, com os recursos destinados ao resgate de suas notas sênior garantidas de 6,500% com vencimento em 2027. A empresa também reformulou suas linhas de crédito, empurrando os vencimentos do revolver e do empréstimo a prazo para outubro de 2031 e elevando o revolver multimoeda para US$ 1.450 milhões.
A Cipher Digital precificou US$ 850,0 milhões em notas sênior conversíveis com cupom zero e vencimento em 2032, com preço de conversão de aproximadamente US$ 15,31, com uma opção de 13 dias para mais US$ 150 milhões, junto com US$ 89,7 milhões em operações de capped call e a troca de cerca de US$ 165,9 milhões de seus convertíveis de 1,75% com vencimento em 2030 por aproximadamente 40,7 milhões de ações.
Em outras frentes, a AT&T concordou em vender seu negócio de telefonia móvel no México com efeito a partir de 13 de outubro, uma medida que vem acompanhada da aposentadoria, no fim do ano, de Lori Lee, diretora global de marketing e responsável pelas operações internacionais, já que seu cargo será extinto. A NioCorp Developments informou lucro por ação GAAP de US$ 0,03 no terceiro trimestre.
Considerados em conjunto, os financiamentos do dia, da captação de ações da IonQ às operações de dívida da Live Nation e da Cipher Digital, mostram que o mercado de capitais segue funcionando, mesmo com a tensão no crédito se concentrando especificamente em papéis de infraestrutura de IA como a CoreWeave, uma divergência que os operadores vão acompanhar de perto na próxima semana.
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