Market Wrap
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Resumo do mercado
O S&P 500 caiu com força, já que a escalada do conflito no Estreito de Ormuz e uma crise de crédito cada vez mais profunda em torno do financiamento da infraestrutura de IA atingiram as ações simultaneamente, e a alta da energia não conseguiu compensar a queda acentuada de papéis de tecnologia e de empresas de alto crescimento. O Nasdaq 100 estendeu o recuo ao longo da sessão, e o Cboe Volatility Index saltou para seu nível mais alto em cerca de quatro meses.
O petróleo bruto foi o maior beneficiado pela escalada geopolítica. O petróleo bruto dos EUA fechou a US$ 101,41 o barril, em alta de US$ 3,44, ou 3,51%, e o Brent fechou a US$ 109,86, em alta de US$ 3,94, ou 3,72%, depois que o chefe do Exército iraniano prometeu que o estreito permaneceria fechado até que as exigências do Irã fossem atendidas, e uma refinaria russa interrompeu uma unidade primária após um ataque com drone em 15 de outubro. Cerca de 400 navios mercantes atravessaram o estreito na semana anterior, apesar do impasse. O Departamento de Energia está solicitando a troca de até 17 milhões de barris da Reserva Estratégica de Petróleo. O gás natural foi na direção oposta, caindo depois que a força maior foi suspensa para o fornecimento nos EUA.
Ações de energia e de setores defensivos e de valor lideraram os ganhos, com as produtoras acompanhando a alta do petróleo e as fabricantes de defesa em firme alta. A tecnologia foi o setor de pior desempenho, com grande vantagem, puxada por semicondutores, software e papéis ligados à infraestrutura de IA. A CoreWeave estendeu uma queda de vários dias, com seus swaps de inadimplência de crédito de cinco anos em nível recorde e seus títulos de 2031 negociados na faixa de 80 centavos baixos; vendedores a descoberto teriam embolsado cerca de US$ 806 milhões em lucro no papel com a queda da sessão anterior. Outras empresas de nuvem e de data centers, além das de cibersegurança e biotecnologia, sofreram forte pressão. Os fatores de alto beta e de momentum tiveram desempenho muito inferior, enquanto o fator valor se sustentou melhor.
Notícias de empresas
- A Interactive Brokers Group divulgou lucro por ação do terceiro trimestre de US$ 0,67, dois centavos abaixo das expectativas, em receita de US$ 1,91 bilhão, e elevou seu dividendo trimestral para US$ 0,15 por ação, ante US$ 0,0875.
- A Alcoa superou as estimativas de lucro por ação do terceiro trimestre, com US$ 1,82, e reafirmou sua projeção de produção de alumina e alumínio para 2026, ao mesmo tempo que sinalizou despesas financeiras maiores ligadas a uma recente emissão de notas.
- A Charles Schwab divulgou lucro por ação do terceiro trimestre de US$ 1,69, em linha com o esperado, em receita de US$ 7,17 bilhões, abaixo das expectativas.
- A J.B. Hunt ficou abaixo das estimativas de lucro por ação do terceiro trimestre por um centavo de dólar, com US$ 1,82, apesar de a receita ter superado as expectativas, e divulgou recompras de ações de US$ 174 milhões no terceiro trimestre.
- A Varonis Systems concordou em ser adquirida pela Proofpoint, apoiada pela Thoma Bravo, por cerca de US$ 6,3 bilhões, ou US$ 49,75 por ação em dinheiro.
- A Semtech elevou sua projeção de vendas e de lucro por ação para o terceiro trimestre fiscal, por causa da forte demanda de data centers.
- O Regions Financial, o Truist Financial, o Citizens Financial Group e a Travelers superaram todos as estimativas de lucro por ação do terceiro trimestre, sendo que a Travelers superou em US$ 1,69 por ação.
- A Truist concordou em vender US$ 7,7 bilhões em empréstimos ao consumidor sem garantia de sua plataforma LightStream para a Carlyle Group.
- A MiniMed Group concluiu sua separação da Medtronic e se tornou uma empresa totalmente independente.
No front de dados, a produção industrial de setembro subiu 0,7% na comparação mensal, e a utilização da capacidade ficou em 76,9%. O orçamento do Tesouro apontou um déficit de setembro de US$ 26,9 bilhões. Os EUA pagaram um recorde de US$ 1,05 trilhão em juros líquidos sobre a dívida no ano fiscal de 2026. Os rendimentos dos Treasuries subiram em toda a curva após os dados, com o título de 10 anos perto de 5,125% e o spread 2-10 ampliado para 35,7 pontos-base.
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