The Closer
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O fechamento
Os mercados encerraram a sessão absorvendo dois choques paralelos: um conflito que se agrava no Estreito de Ormuz e um temor de crédito cada vez mais profundo em torno do financiamento da infraestrutura de IA, e nenhum dos dois foi resolvido após o fechamento do pregão. O Comando Central dos EUA confirmou que um projétil da Guarda Revolucionária Iraniana afundou o GFS Pride, com bandeira de Singapura, e os 21 tripulantes foram resgatados, enquanto uma segunda embarcação, o GFS Giselle, sofreu danos no casco em um ataque separado. Mais de 40 navios ainda cruzaram a via nas últimas 24 horas, e o presidente Trump disse que não usaria uma arma nuclear contra o Irã, mas sugeriu que mais alvos que não são refinarias continuam disponíveis assim que os estoques de munição dos aliados forem reabastecidos.
A preocupação com o financiamento de IA que pressionou as fabricantes de chips durante a semana se estendeu até a noite. A CoreWeave caiu 2,6% no after-hours, mesmo depois de Jensen Huang, da Nvidia, defender a saúde financeira da empresa, com os credit default swaps de cinco anos da companhia disparando para um recorde de 1.194,5 pontos-base e seus bônus com vencimento em 2031 caindo para 82,75 centavos de dólar. Os mercados de crédito agora precificam um risco de calote em cinco anos superior a 60%, contra mais de US$ 40 bilhões em dívida e perdas projetadas acima de US$ 2,5 bilhões, e o Philadelphia Semiconductor Index caiu cerca de 9% na semana.
Os resultados também agitaram o after-hours. A J.B. Hunt caiu 2,1% após ficar abaixo das estimativas de lucro por ação em 10 centavos de dólar, apesar de a receita ter vindo acima das expectativas, e a companhia também divulgou recompras de ações de US$ 174 milhões no terceiro trimestre. A Charles Schwab reportou lucro por ação em linha com o esperado, com receita fraca, e a Alcoa superou as estimativas de lucro por ação, reafirmou a projeção de produção para 2026 e sinalizou despesas com juros mais altas ligadas a uma recente emissão de notes. Em outras frentes, a Varonis Systems concordou em ser adquirida pela Proofpoint, apoiada pela Thoma Bravo, por cerca de US$ 6,3 bilhões, ou US$ 49,75 por ação em dinheiro, e a Semtech elevou sua projeção para o terceiro trimestre fiscal diante da força da demanda por data centers.
Os cruzamentos macroeconômicos persistiram. As atenções se voltam para os comentários que o presidente do Fed, Kevin Warsh, fará em breve, em busca de sinais sobre uma alta em outubro, e Krishna Guha, da Evercore, espera que Warsh evite endossar uma alta, dado o cenário global. As negociações tarifárias entre EUA e México travaram depois que o secretário de Comércio, Lutnick, resistiu a cortar tarifas sobre automóveis e metais, e autoridades ucranianas alertaram para um esgotamento quase total dos interceptores Patriot. As ações asiáticas subiram 0,6% durante a noite, à medida que os papéis de chips se estabilizaram, embora os contratos futuros do Nasdaq 100 tenham recuado 0,5% diante de preocupações renovadas com o financiamento de IA.
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