The Opener
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Mapa: Oriente Médio, com Najran, Jizan, Medina
A abertura
O dado de inflação (CPI) mais forte que o esperado na quarta-feira fazia os mercados se prepararem para uma reprecificação de juros com viés contracionista, mas, durante a madrugada, as operações migraram para a busca por ativos de refúgio, à medida que o risco de escalada no Oriente Médio passou a dominar. O rendimento dos Treasuries de cinco anos, que disparou até as máximas de 2007 com os dados de inflação, reverteu e agora amplia a queda de 10 pontos-base, e o Treasury de 10 anos cai 11 pontos-base, para 5,08%, ambos se movendo por medo de guerra, e não por expectativas de juros.
O catalisador é o Irã. A CNN informa que os EUA avaliam usar a "mãe de todas as bombas", e sirenes e explosões atingiram as regiões de Najran e Jazan, na Arábia Saudita, antes de autoridades afirmarem que o perigo havia passado, com uma coalizão liderada pelos sauditas interceptando um míssil de cruzeiro perto de Medina. O VIX sobe 3,8% no pré-mercado, e as ações da Elbit Systems avançam 4,3% com a demanda por ativos de defesa. Em outra frente, a Ucrânia atingiu uma refinaria russa durante a madrugada em resposta ao que Kiev chamou de violação da trégua energética intermediada pelos EUA, e o Kremlin classificou o ataque como rotina, observando que o diesel russo começa a chegar aos mercados globais. A Espanha vai liberar 4,4 milhões de barris das reservas estratégicas neste mês.
A venda de ações de infraestrutura de IA que dominou a quarta-feira está se aprofundando. A Rocket Lab cai 9,2% após o adiamento para 2027 do lançamento do Neutron, a CoreWeave recua 7,0%, a SK hynix perde 6,6% e o iShares MSCI South Korea ETF, mais amplo, cai 5,6%, enquanto a Entegris recua 4,4%. Woodward, Marsh & McLennan e Marsh McLennan sobem cerca de 3% cada, na contramão de um pregão fraco.
Os banqueiros centrais estão puxando em direções diferentes diante do choque inflacionário. Kazaks, do BCE, diz que não há necessidade de pressa nas mudanças de juros, apesar da pressão inflacionária de curto prazo, enquanto Breeden, do Banco da Inglaterra, diz ter ficado surpresa com a forma como a economia britânica absorveu o choque energético. O CPI de setembro da França veio em 3,1% na comparação anual, acima dos 3,0% esperados, e a produção industrial do Japão caiu 2,4% na comparação mensal em agosto, contra uma queda anterior de 1,7%, com a utilização da capacidade recuando 4,2%, ao contrário do ganho esperado.
No lado corporativo, o presidente da Apple confirmou que o Apple Intelligence foi aprovado na China, e a FTC enviou intimações civis à Anthropic e à OpenAI, buscando documentos e planejando obrigar executivos a depor. O secretário de comércio da Índia diz que um acordo comercial com os EUA está muito próximo.
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