Market Wrap, 14 de outubro de 2026

Resumo do mercado

O S&P 500 fechou com pouca variação, com o SPY praticamente estável, já que uma pesada agenda de balanços de bancos e a escalada do impasse no Estreito de Ormuz puxaram o índice em direções opostas ao longo do pregão. O Dow caiu 0,38%, para 51.654,31, e a Nasdaq recuou 0,17%, para 27.199,68.

O setor de energia se destacou, com o XLE em alta de 1,8%, enquanto o petróleo WTI fechou em alta de 0,43%, a US$ 94,14 o barril, após relatos de um incêndio em um navio-tanque perto do Estreito de Ormuz e de um comandante naval iraniano afirmar que as forças aguardavam a aproximação de navios americanos ao estreito. Já o Brent fechou em queda de 0,9%, a US$ 105,69. Forças sauditas atingiram uma instalação de petróleo em Sanaa, mísseis dos houthis foram interceptados perto de Riad, e Trump disse que uma decisão sobre o Irã "será tomada muito em breve", ao mesmo tempo que acusou os houthis de tentar elevar os preços do petróleo a mando de Teerã. O gás natural disparou, com o UNG em alta de 4,6%.

O setor de saúde foi o de pior desempenho, com o XLV em queda de 1,3%, puxado pela queda de 5,6% da Johnson & Johnson, apesar de a companhia ter divulgado lucro em linha com o esperado e elevado sua projeção para o ano. As financeiras (XLF, -0,3%) ficaram mistas com o início da temporada de balanços: o Goldman Sachs superou as estimativas e subiu, o Citigroup superou as estimativas, mas ainda assim caiu forte, com queda de 5,5%, sua maior baixa desde julho, enquanto o Wells Fargo recuou 3,1% e o JPMorgan Chase cedeu 0,7%, depois que ambos ficaram abaixo do esperado na receita, apesar de lucros maiores. O Bank of America também enfrenta uma multa de US$ 1,2 bilhões por falhas no combate à lavagem de dinheiro. O setor de tecnologia (XLK, -0,1%) mostrou forte divergência: a Oracle subiu 4,2%, enquanto a Applied Materials despencou 6,9%, e papéis de memória e armazenamento, incluindo Micron, Lam Research e KLA Corp, caíram entre 3-5% em meio a uma fraqueza generalizada dos chips. O setor industrial (XLI, -0,3%) foi pressionado pela queda de 3,4% da Caterpillar.

Vários dirigentes do Fed transmitiram sinais conflitantes. Barkin, do Fed de Richmond, disse que a inflação de 2% é alcançável, Collins, do Fed de Atlanta, afirmou que espera mais uma alta de juros neste ano e vê a inflação permanecendo acima da meta por pressões de energia e da expansão de data centers, Goolsbee alertou que tarifas e preços do petróleo podem levar à estagflação e classificou a IA como um problema de inflação, enquanto Waller disse que a IA poderia ampliar o PIB per capita e que os juros reais refletem o crescimento real. Williams afirmou que não vê necessidade de uma alta de juros em 2027 neste momento. As vendas de casas existentes subiram para uma taxa anualizada de 3,99 milhões em setembro, acima dos 3,95 milhões esperados.

Notícias das empresas

O JPMorgan Chase divulgou EPS do terceiro trimestre de US$ 5,75, com receita de US$ 50,91 bilhões, abaixo dos US$ 51,65 bilhões esperados; o CEO Jamie Dimon disse que as recompras de ações foram reduzidas, já que o banco está alocando capital com retornos atraentes.
O Goldman Sachs reportou EPS do terceiro trimestre de US$ 17,01, bem acima das expectativas, com receita de US$ 18,68 bilhões.
O Wells Fargo ficou levemente abaixo do esperado tanto em EPS quanto em receita, embora tenha elevado seu dividendo trimestral para US$ 0,50.
O Citigroup superou as estimativas em EPS, com US$ 2,85, e disse que espera superar sua meta de retorno para o ano, mas as ações caíram mesmo assim.
O UnitedHealth Group superou as estimativas, com EPS do terceiro trimestre de US$ 4,69, e elevou sua projeção ajustada para o ano para pelo menos US$ 20,50 por ação.
A Johnson & Johnson reportou EPS em linha com o esperado e elevou sua projeção anual de vendas e EPS.
A Kroger planeja cortar cerca de 3.000 vagas corporativas, mais de 37% de sua força de trabalho corporativa, após a exigência de US$ 8 bilhões da Albertsons depois do colapso da fusão entre as duas; a Albertsons também divulgou EPS do segundo trimestre de US$ 0,36 e retirou sua projeção para o ano fiscal de 2026.
A Arm perdeu um veredicto do júri em sua disputa de licenças com a Qualcomm em quatro de seis pedidos, embora os danos nos outros dois tenham sido simbólicos; as ações caíram cerca de 1%.
A Workday concordou em adquirir a ConductorOne, a SSR Mining está comprando a Roxmore Resources por cerca de US$ 464 milhões em valor patrimonial, e a Ithaca Energy está adquirindo a Bumble por US$ 6,05 por ação Classe A, em dinheiro.
JPMorgan e Goldman Sachs estão limitando sua exposição ao empréstimo de US$ 5 bilhões da Volta Infrastructure para um data center de IA, subscrevendo apenas US$ 1,3 bilhão, com o restante sem rating sendo colocado no mercado com rendimento próximo de 11%.