Morning Briefing, 9 de outubro de 2026

Briefing da manhã

Os contratos futuros do S&P 500 apontam para uma abertura mais firme, com alta de cerca de 0,5%, enquanto os investidores digerem as consequências do acordo de espectro fechado pela SpaceX durante a noite, mesmo com o impasse no Estreito de Ormuz segurando o sentimento em outros mercados.

A crise de Ormuz continua sendo o principal risco geopolítico. Três cidadãos sauditas morreram em dois ataques houthis contra o Aeroporto Internacional King Khalid, em Riad, e a coalizão liderada pela Arábia Saudita afirma ter destruído três lançadores de mísseis houthis, ao mesmo tempo em que promete uma resposta firme. Durante a noite, circularam relatos de explosões fortes e de petroleiros minados no sul do estreito, mesmo depois de o petróleo recuar de suas máximas, quando o presidente Trump afirmou que os EUA não atacarão o Irã antes das eleições legislativas de 3 de novembro, insistindo que as negociações seguem produtivas enquanto o bloqueio continua em vigor. Segundo relatos, o Pentágono preparou um plano de ataques de três dias contra alvos iranianos de mísseis, energia e da Guarda Revolucionária, embora Trump já tenha rejeitado cinco propostas desse tipo até agora. Nesse contexto, a Pimco alerta que o rendimento do Treasury de 10 anos corre o risco de subir em direção a 6%, nível que não se via desde 2000, um lembrete de que o choque de energia está alimentando diretamente um mercado de juros já pressionado.

O catalisador individual mais claro em ações é o acordo da SpaceX para adquirir um portfólio nacional de espectro de baixa faixa de 800 MHz, somado à aprovação da FCC para a expansão de seus satélites Starlink. As operadoras de telecomunicações estão sendo castigadas, com T-Mobile US, AT&T e Verizon em queda de 6,5% a 7,6%, enquanto as donas de torres Crown Castle, SBA Communications e American Tower disparam entre 6,8% e 8,7% pela lógica de consolidação. A tecnologia lidera os ganhos setoriais, com as empresas de equipamentos para chips Corning, KLA, Lam Research e Applied Materials entre as primeiras colocadas, enquanto o setor imobiliário também se beneficia da alta das torres. Energia é o ponto fraco, apesar da alta do petróleo durante a noite.

Notícias de empresas

A Delta Air Lines registrou lucro por ação (EPS) de US$ 1,72 no Q3, abaixo das projeções em US$ 0,27, com receita de US$ 17,59 bilhões contra US$ 17,78 bilhões esperados; a companhia projetou EPS ajustado de US$ 5,10 a US$ 5,60 para o ano inteiro e planeja quitar mais de US$ 2 bilhões de dívida em 2026.
A Humana afirma que superou sua meta Top Quartile de Medicare Advantage Star Ratings para 2027 e confirmou a orientação de EPS ajustado de pelo menos US$ 9,00 para 2026, prolongando a forte alta após o balanço.
Segundo a Nikkei, a Apple teria reduzido os pedidos do iPhone 18 Pro diante de uma demanda mais fraca do que o esperado.
A American Express concordou em pagar uma multa de US$ 350 milhões ao OCC por falhas de conformidade contra lavagem de dinheiro; a empresa afirma que a determinação não tem limite de ativos e que não afetará sua orientação para 2026 e 2027.
A Devon Energy concordou em vender seus ativos de Eagle Ford para a Crescent Energy por US$ 4,2 bilhões, com os recursos destinados a recompras de ações e redução de dívida.
As unidades japonesas da Prudential Financial receberam ordens de suspensão de negócios e de melhoria da Agência de Serviços Financeiros do Japão, que proíbem a captação de novos negócios até janeiro de 2027.

Dados do exterior

Na Ásia, as encomendas de máquinas-ferramenta do Japão subiram 60,4% na comparação anual em setembro, desacelerando frente à alta de 64,7% de agosto, enquanto o banco central da China manteve sua taxa de recompra reversa em 1,40% e fixou a taxa de referência do yuan em 6,7330 por dólar.

Na Europa, a inflação subjacente da Noruega subiu para 3,4% na comparação anual em setembro, abaixo dos 3,6% esperados, enquanto o indicador de PIB da Suécia avançou para 3,5% na comparação anual, ante 2,5%, mesmo com a desaceleração da produção de serviços. O Banco da Espanha projeta que a relação entre dívida pública e PIB do país chegue a 98,5% até o fim de 2026, citando riscos de geopolítica, preços do petróleo e alta dos rendimentos dos títulos.