Devon Energy vende ativos de Eagle Ford à Crescent Energy por US$ 4,2 bilhões

O acordo abrange 90.000 acres líquidos no Sul do Texas e deve ser concluído no quarto trimestre de 2026 ou no início de 2027, pendente de aprovação antitruste

A Devon Energy concordou em vender seus ativos de óleo e gás de Eagle Ford, no Sul do Texas, para a Crescent Energy por US$ 4,2 bilhões em dinheiro, sujeito aos ajustes usuais no preço de compra. A transação tem data efetiva de 1º de julho de 2026 e deve ser concluída no quarto trimestre de 2026 ou no início de 2027, pendente de aprovações regulatórias, incluindo a aprovação antitruste.

Os ativos incluem 90.000 acres líquidos e mais de 600 locações de perfuração que produzem 68.000 barris de óleo equivalente por dia, em sua maioria óleo, segundo o Oil & Gas Journal. Isso representa cerca de 4% da produção total da Devon, informou a StreetInsider. A Crescent disse que espera uma produção combinada de aproximadamente 400.000 barris de óleo equivalente por dia após o fechamento da transação e que se tornará a segunda maior produtora de Eagle Ford após uma série de aquisições na bacia desde junho de 2023, informou o Oil & Gas Journal. A Crescent indicou um preço líquido de compra de aproximadamente US$ 3,85 bilhões após os ajustes previstos e disse que espera US$ 140 milhões por ano em economias operacionais e comerciais, incluindo US$ 100 milhões com mudanças na perfuração e na completação, informou a Oilprice.com. Esses números são projeções da empresa, e não resultados já alcançados.

A Devon disse que os recursos líquidos de impostos serão destinados a recompras aceleradas de ações e à redução de dívida. A venda segue a fusão de US$ 58 bilhões da Devon com a Coterra Energy no início deste ano, que criou um dos maiores produtores independentes de petróleo dos Estados Unidos, e ocorre enquanto os investidores pressionam a empresa a enxugar seu portfólio em torno da bacia do Permiano, informou a Reuters via BOE Report. Ela também faz parte de um padrão mais amplo: produtores de xisto vêm vendendo ativos para pagar dívidas após uma onda de consolidação que totalizou mais de US$ 450 bilhões em negócios desde o início de 2023, segundo a Reuters.

Com sede em Houston, a Devon tem valor de mercado de cerca de US$ 53 bilhões. A Crescent, também com sede em Houston e apoiada pela KKR & Co., é avaliada em aproximadamente US$ 4,5 bilhões, informou a Briefs.co. A venda marca uma saída limpa de uma bacia que já não se encaixava nas prioridades de alocação de capital da Devon, concentrando seu capital de crescimento no Permiano e transformando uma posição antiga, não essencial e com mais de dez anos, em caixa, em um momento em que os produtores são pressionados a demonstrar disciplina de capital em vez de perseguir crescimento de produção.