Spyre Therapeutics precifica oferta de ações de US$ 350 milhões a US$ 85,00

A oferta de 4.117.648 ações deve ser concluída em ou por volta de 7 de outubro de 2026

A Spyre Therapeutics precificou uma oferta pública de 4.117.648 ações ordinárias a US$ 85,00 por ação, com o objetivo de captar cerca de US$ 350 milhões em receita bruta, antes das taxas. Jefferies, TD Securities, Leerink Partners e Stifel atuam como coordenadores da operação, que lhes dá uma opção de 30 dias para comprar até 617.647 ações adicionais.

A empresa pretende usar os recursos para avançar em seus programas de gastroenterologia, reumatologia e dermatologia, incluindo o desenvolvimento em estágio avançado do SPY072 para hidradenite supurativa. A Spyre também informou que os recursos darão suporte a propósitos corporativos gerais e a possíveis licenciamentos de ativos de terceiros ou aquisições. A oferta deve ser concluída em ou por volta de 7 de outubro de 2026.

Uma captação desse porte, a US$ 85 por ação, representa uma diluição relevante para uma empresa que ainda conduz estudos clínicos em estágio avançado para hidradenite supurativa. Direcionar parte dos recursos para propósitos corporativos gerais e possíveis aquisições, e não apenas para marcos de curto prazo ou parcerias, sugere que a administração quer ter uma grande reserva de caixa à disposição. Precificar uma oferta subsequente desse porte agora, em vez de esperar por novos dados clínicos, indica que o conselho vê uma janela favorável para captar recursos, um custo que os acionistas atuais arcarão com o aumento do número de ações.