McKesson e CD&R vão adquirir a Option Care Health por US$ 32,05 por ação

A operação avalia a fornecedora de infusão domiciliar em um valor de empresa de cerca de US$ 5,8 bilhões, um prêmio de aproximadamente 37% sobre o preço de fechamento de segunda-feira

McKesson e Clayton, Dubilier & Rice acordaram a aquisição da Option Care Health por US$ 32,05 por ação, em um negócio que avalia a fornecedora de serviços de infusão domiciliar e em locais alternativos de atendimento em um valor de empresa de aproximadamente US$ 5,8 bilhões.

CD&R deterá uma participação majoritária de cerca de 51%. A McKesson investirá aproximadamente US$ 1,4 bilhão pelos 49% restantes. O preço representa um prêmio de aproximadamente 37% sobre o preço de fechamento da Option Care Health em 5 de outubro de 2026.

A conclusão da operação é esperada para o primeiro semestre de 2027, sujeita à aprovação dos acionistas da Option Care Health e à autorização regulatória. Uma vez concluída, as ações da Option Care Health serão excluídas da Nasdaq e a empresa deixará de ser negociada em bolsa.

A aquisição dá continuidade a uma sequência de operações de private equity que tiram empresas de serviços de saúde da bolsa. A CD&R assume o controle, enquanto a participação minoritária da McKesson amplia seu alcance na infusão domiciliar, além de seu negócio principal de distribuição de medicamentos, expondo a empresa a uma mudança no atendimento para longe dos hospitais sem assumir todo o risco regulatório e de integração, estrutura que se tornou mais comum quando empresas estratégicas se associam a fundos de aquisição em alvos de serviços de saúde intensivos em ativos. O tamanho do prêmio sugere que o conselho viu pouco potencial de ganho em permanecer na bolsa com os preços atuais. O fechamento ainda depende da aprovação dos acionistas e da autorização antitruste, uma análise que pode atrair escrutínio dada a escala existente da McKesson na distribuição de medicamentos e na farmácia especializada.