Clean Harbors conclui aquisições da EnviroServe e da ES&H por US$ 775 milhões
A operação foi financiada com caixa e com uma emissão de US$ 600 milhões em notas sênior com cupom de 6,250% e vencimento em 2034
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Clean Harbors concluiu suas aquisições da EnviroServe e da ES&H por um total de US$ 775 milhões, pagos com caixa disponível e com os recursos de uma emissão de US$ 600 milhões em notas sênior feita em 1º de outubro de 2026. As notas têm cupom de 6,250% e vencem em 2034.
A aquisição da ES&H foi concluída em 18 de setembro de 2026. A da EnviroServe veio em seguida, em 2 de outubro de 2026. Juntas, as empresas devem gerar receita anual de cerca de US$ 340 milhões e um Adjusted EBITDA pós-sinergias de cerca de US$ 87 milhões.
O fechamento mostra que a emissão de US$ 600 milhões em notas, precificada no início de setembro, foi totalmente aplicada no preço de compra, e não ficou parada nem foi complementada por novos empréstimos. Com US$ 775 milhões frente a um EBITDA pós-sinergias esperado de US$ 87 milhões, a operação implica um múltiplo de compra próximo de 8,9 vezes o lucro, quando as sinergias forem realizadas.
Com as duas empresas agora incorporadas à Clean Harbors, o foco passa a ser entregar essas sinergias de custo e administrar a dívida a taxa fixa até o vencimento das notas, em 2034.
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