Synopsys lança recompra acelerada de ações de US$ 1 bilhão com o JPMorgan

A Synopsys receberá cerca de 1.735.000 ações de imediato, com o restante do acordo de US$ 1 bilhão sendo liquidado até 5 de janeiro de 2027

A Synopsys acertou uma recompra acelerada de ações com o JPMorgan Chase Bank no valor de US$ 1 bilhão em suas ações ordinárias. A companhia receberá uma entrega inicial de aproximadamente 1.735.000 ações, e quaisquer ações remanescentes serão liquidadas em ou até 5 de janeiro de 2027.

A operação segue uma recompra acelerada menor que a Synopsys fechou com o Bank of Nova Scotia em março, no valor de US$ 250 milhões, pela qual recebeu cerca de 513.000 ações de imediato, segundo um documento da companhia protocolado naquele mês. Em 31 de julho, a Synopsys tinha US$ 1,7 bilhão restantes de um programa de recompra de US$ 2 bilhões que o conselho renovou em fevereiro, de acordo com seu relatório trimestral.

A medida segue o Investor Day da Synopsys, realizado em 1º de outubro, quando a companhia afirmou que pretendia recomprar cerca de US$ 1 bilhão em ações nos próximos meses, sujeito às condições de mercado, como parte de um plano para devolver até metade do fluxo de caixa livre aos acionistas, segundo seu comunicado de relações com investidores. No mesmo evento, a Synopsys projetou para o ano fiscal de 2027 receita de US$ 11,15 bilhões no ponto médio, cerca de 15% acima do ano anterior, e lucro por ação ajustado (non-GAAP) de US$ 19,04 a US$ 19,12, acima do consenso de US$ 17,69 citado pela GuruFocus. As ações subiram 2,5% no pré-mercado naquele dia, segundo o Yahoo Finance, depois que o investor day também detalhou acordos com a AWS e a OpenAI.

Uma recompra acelerada tira ações do mercado de imediato, diferentemente das linhas de crédito e das operações de dívida que o JPMorgan estruturou recentemente para a Axon, a Hut 8 e a Ares Capital, que direcionaram capital tomado emprestado para aquisições ou refinanciamento. A Synopsys, por sua vez, está devolvendo caixa diretamente aos acionistas, com a maior parte dos US$ 1 bilhão entregue de imediato e o saldo sendo liquidado até janeiro de 2027. Essa estrutura reduz o número de ações mais rapidamente do que compras contínuas no mercado aberto, um efeito de tempo que vai pesar nas comparações de lucro por ação até o balanço de 2027, independentemente do desempenho do negócio em si.