Advanced Drainage Systems vai comprar a StormTrap por US$ 530 milhões
O negócio avalia a StormTrap em cerca de 11 vezes o EBITDA ajustado, antes de um benefício fiscal que reduz o preço efetivo para US$ 450 milhões
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Advanced Drainage Systems concordou em comprar a StormTrap Investments da PSP Capital por aproximadamente US$ 530 milhões. A StormTrap fabrica sistemas de armazenamento de águas pluviais de grande volume e alta engenharia.
Ajustado pelo valor presente dos benefícios fiscais esperados, o preço efetivo cai para cerca de US$ 450 milhões. A StormTrap gerou aproximadamente US$ 165 milhões em receita e aproximadamente US$ 40 milhões em EBITDA ajustado nos doze meses encerrados em julho de 2026, o que coloca o preço anunciado em cerca de 3,3 vezes a receita e aproximadamente 11 vezes o EBITDA ajustado.
A Advanced Drainage Systems pretende financiar a compra com caixa disponível e com sua linha de crédito existente, evitando novas dívidas ou emissões de ações. O fechamento do negócio é esperado para o quarto trimestre de 2026, sujeito às condições usuais de fechamento e a aprovações regulatórias.
Como o fechamento não é esperado em vários trimestres, a receita da StormTrap ficará fora dos balanços da Advanced Drainage Systems por algum tempo, deixando os resultados de curto prazo inalterados. A aquisição amplia a escala do negócio de infraestrutura de águas pluviais da companhia e expande sua oferta de gestão de água por engenharia, ao mesmo tempo em que mantém o impacto no balanço contido.
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