Market Wrap
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Resumen del mercado
El S&P 500 cayó 0.5% mientras un choque energético en Medio Oriente, que se agravaba por momentos, llevaba al petróleo a máximos de varios años, elevaba las expectativas de un alza de tasas a una certeza casi total de cara a la decisión de la Fed del miércoles, y dividía marcadamente al mercado entre los ganadores del sector energético y el resto.
El hecho definitorio de la jornada fue una cascada de interrupciones de suministro que golpearon de manera simultánea. Arabia Saudita suspendió las cargas de petróleo en su puerto de Yanbu, en el mar Rojo, tras daños en un oleoducto; la petrolera estatal libia National Oil Corporation detuvo la producción en dos campos luego del cierre de oleoductos y protestas, y el East-West Petroline permaneció fuera de operación. El crudo estadounidense cerró en 105.83 dólares por barril, un alza de 4.4%, y el Brent cerró en 108.75 dólares, un avance de 2.9%. Los futuros de diésel cerraron por encima de 5.26 dólares por galón, un récord. La tarifa de los buques VLCC en la ruta de Medio Oriente a Asia superó por primera vez el millón de dólares diarios, frente a menos de 100,000 dólares hace un año. La Oficina de Presupuesto del Congreso (CBO) señaló que el conflicto con Irán le ha costado a Estados Unidos 38,000 millones de dólares en sus primeros cinco meses, y elevó su proyección de inflación PCE para el primer trimestre de 2027 en 0.5 punto porcentual. Los operadores dan una probabilidad de 95% a un alza de 25 puntos base en la reunión de la Fed del miércoles, y el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años se mantiene cerca de 5%. El secretario del Tesoro, Bessent, atribuyó el aumento de los rendimientos al alza del petróleo y afirmó que la administración ahora está "terminando con la amenaza iraní en lugar de solo administrarla", citando compromisos de los Emiratos Árabes Unidos para cortar el financiamiento iraní y conversaciones planeadas entre Trump y Xi sobre Irán en una cumbre a finales de este mes. El principal funcionario de seguridad de Irán reiteró su rechazo a cualquier diálogo mientras no se cumplan plenamente las condiciones estadounidenses. El vicepresidente Vance dijo que el conflicto entrará en "una fase muy distinta" después de las elecciones de medio término, y que Estados Unidos no está llevando a cabo operaciones agresivas en Irán.
La energía fue, por mucho, el sector destacado de la sesión: el Energy Select ETF ganó 2.2%, encabezado por Transocean, que subió 8.9%, SM Energy, con un alza de 5.6%, APA Corp, con 5.3%, y Devon Energy, con 3.9%. El Oil and Gas E&P ETF sumó 3.2%. Los materiales avanzaron 0.5%, con Dow, CF Industries y DuPont ganando cada uno más de 3%. Todos los demás sectores principales cerraron a la baja. El de consumo discrecional cayó 1.8%, presionado por restaurantes, cruceros y automotrices. Utilities retrocedió 1.2%. Consumo básico perdió 0.8%, con los distribuidores de servicios de alimentos Sysco y Performance Food Group cayendo cada uno más de 4%. El sector financiero bajó apenas 0.3% a nivel agregado, cifra que oculta una marcada división interna: Coinbase cayó 10.1%, Instacart retrocedió 5.4% y Robinhood perdió 3.4%, mientras que Wells Fargo ganó 1.1% después de que su directora financiera dijera que el margen de interés neto podría superar la guía del tercer trimestre y que el crecimiento de la cartera de préstamos probablemente rebasará las metas anuales. Tecnología cayó 0.3%, con los semiconductores ofreciendo cierto soporte relativo: Qualcomm ganó 4.2% y AMD subió 2.2%, mientras que Oracle cayó 3.1% y Synopsys retrocedió 3.5%. Por su parte, Wells Fargo bajó su recomendación para el sector tecnológico estadounidense de sobreponderar a neutral. El índice Empire Manufacturing de septiembre se ubicó en 7.6, muy por debajo del consenso de 15.0 y del dato previo de 20.6, aunque la cifra generó una reacción limitada en el mercado dado el peso de la historia energética.
El debate sobre la inteligencia artificial generó bastante ruido. Goldman Sachs dijo a sus principales clientes que percibe una división sin precedentes que se abre dentro de la operación de momentum en IA. El presidente de la Cámara de Representantes, Johnson, advirtió que una moratoria en IA le daría a China una ventaja competitiva. El director ejecutivo de Nvidia, Jensen Huang, dijo que las empresas deberían dosificar el ritmo de sus lanzamientos de IA hasta tener la certeza de que el mercado los aceptará, y que no se necesitan nuevas regulaciones. La directora financiera de OpenAI, Sarah Friar, dijo que la compañía frenará el desarrollo de sus modelos de frontera si es necesario. El Senado no logró avanzar la ley Clarity Act de regulación de criptomonedas en una votación de procedimiento de 50 contra 49, un revés para la industria. Por separado, un dron fue derribado en el espacio aéreo de Lituania tras cruzar desde Bielorrusia, y el ministro de Defensa de Italia dijo que probablemente provenía de Rusia.
Noticias de empresas
- Skyworks Solutions fue la acción con mayor alza de la sesión, con un avance de 12.0%.
- Karman Holdings ganó 7.9% y Mercury Systems subió 7.3%, ambas ligadas al sector de defensa y beneficiadas por el contexto del conflicto.
- Transocean ganó 8.9% tras anunciar un contrato de perforación con dos barcos para dos pozos en Guinea Ecuatorial, que se espera aporte aproximadamente 80 millones de dólares a su cartera de contratos.
- Axon Enterprise cayó con fuerza tras anunciar una propuesta de emisión de notas convertibles por 1,000 millones de dólares; la empresa también planea ampliar su línea de crédito revolvente de 300 millones a 500 millones de dólares.
- Chipotle cayó 5.9% y Dollar Tree retrocedió 5.4%, ambas presionadas por preocupaciones sobre el gasto del consumidor.
- Coinbase cayó 10.1%, con el ánimo del sector cripto golpeado por el fracaso del Senado en avanzar la Clarity Act.
- El consejo de Corteva aprobó la separación de su segmento de semillas en una nueva empresa, Vylor, con una distribución de acciones uno a uno para los accionistas de Corteva, prevista para el 1 de octubre bajo el símbolo VYLR en la NYSE.
- Abbott Laboratories acordó pagar 385 millones de dólares para resolver demandas federales y estatales por malas prácticas de manufactura en dos plantas, incluida su planta de fórmula infantil en Sturgis, sin admitir responsabilidad.
- Scholar Rock recibió la aprobación de la FDA para ISEMBYLD contra la atrofia muscular espinal, aunque la empresa corrigió un error previo en una llamada con inversionistas, al revelar que la FDA sí exigió un estudio de seguridad en embarazo posterior a la comercialización.
- Jazz Pharmaceuticals completó la adquisición de Actio Biosciences por 820 millones de dólares, sumando a su cartera una terapia en etapa clínica para la epilepsia relacionada con KCNT1.
- Truist Financial acordó vender 5,500 millones de dólares en préstamos automotrices, que representan prácticamente la totalidad de los activos de Regional Acceptance Corporation, generando 5,200 millones de dólares en ingresos netos y 945 millones de dólares en capital CET1, mientras mantiene sin cambios su meta de recompra de acciones de 5,000 millones de dólares para 2026.
- Dominion Energy y NextEra Energy anunciaron un paquete mejorado de beneficios para Virginia, ligado a su combinación pendiente, que extiende a cuatro años los créditos en las facturas residenciales y suma un incremento de 100 millones de dólares en asistencia para personas de bajos ingresos; se sigue esperando que la operación se cierre en la segunda mitad de 2027.
- Magnolia Oil and Gas completó la adquisición de WildFire Energy por 2,570 millones de dólares en efectivo, 32.2 millones de acciones Clase A, y la asunción de 600 millones de dólares en notas senior de WildFire.
- Rocket Lab completó el financiamiento para su adquisición pendiente de Iridium Communications, al recaudar aproximadamente 1,940 millones de dólares mediante un programa de colocación de acciones al mercado (at-the-market) y cancelar su préstamo puente de 3,600 millones de dólares.
- Otis Worldwide anunció que su directora ejecutiva, Judith Marks, se retirará antes de julio de 2027, y ya está en marcha la búsqueda de su sucesor.
- lululemon athletica nombró a Heidi O'Neill como directora ejecutiva, con vigencia a partir del 8 de septiembre, con lo que termina el arreglo de codirección interina.
- Enova International retiró sus solicitudes de licencia bancaria y reafirmó su guía para todo 2026, de un crecimiento de ingresos de entre 20% y 25% y un crecimiento de utilidad por acción ajustada de entre 30% y 35%, con planes de acelerar las recompras dentro de su autorización de 349 millones de dólares.
- Thomson Reuters cayó 8.4% y Verisk Analytics retrocedió 5.5%, entre las mayores caídas individuales de la sesión.