Morning Briefing
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Los futuros del S&P 500 apuntan a una apertura a la baja, con el SPY cayendo 0.4%, mientras se desvanecen las esperanzas de una salida diplomática al enfrentamiento con Irán. Trump ha rechazado la última propuesta de Irán, la delegación iraní en Nueva York dice que no tiene planes de negociar, y el líder supremo Jamenei afirma ahora que las fuerzas enemigas "no se atreven a entrar en el Golfo". Se sigue esperando que los mediadores sostengan pláticas por separado con Estados Unidos e Irán el lunes o martes en torno a una propuesta iraní revisada a siete días, pero los mercados ya no consideran probable esa vía.
El crudo revierte con fuerza tras la ruptura, con los futuros estadounidenses ganando más de 4% hasta un máximo de la sesión por encima de 96 dólares por barril, incluso cuando el oleoducto Este-Oeste de Arabia Saudita reanuda sus exportaciones y el campo Sharara de Libia bombea más de 300,000 barriles diarios. El mercado de bonos emite su propia advertencia: el rendimiento a 10 años subió 7 puntos base, a 5.23%, su nivel más alto desde 2007, en línea con las preocupaciones de funcionarios de la Fed por una inflación persistente. El oro es la excepción, cayendo más de 3% por debajo de 4,155 dólares por onza ante expectativas de una política de la Fed más restrictiva por más tiempo, lo que arrastra a la baja con fuerza a las mineras de plata y oro.
Energía es el sector de mayor avance, con un alza de 1.5%, liderado por ExxonMobil y Chevron entre las de gran capitalización, mientras que Tecnología es el sector principal más débil, con una caída de 0.8%, con nombres de semiconductores como Intel, Applied Materials, Lam Research y Oracle entre los más golpeados. Materiales muestra un desempeño mixto, con Freeport-McMoRan y Newmont cayendo cada una más de 4% frente a las ganancias de CF Industries y Dow. Los factores orientados al crecimiento tienen un desempeño inferior al de los factores de valor y baja volatilidad en general.
Company News
- Nvidia eleva su autorización de recompra de acciones en 150,000 millones de dólares, con lo que el compromiso total llega a 279,000 millones de dólares, y señala que el valor contratado reportado de Anthropic ahora supera los 180,000 millones de dólares.
- Merck firma un acuerdo de licencia global exclusiva con Scibrunch Therapeutics para SPR2015, un inhibidor oral de KRAS G12D dirigido a los cánceres de páncreas y colorrectal.
- Valley National Bancorp acuerda adquirir a la prestamista digital para pequeñas empresas Bluevine por aproximadamente 340 millones de dólares, sumando 2,100 millones de dólares en depósitos de bajo costo y cerca de 175,000 clientes activos.
- Mirum Pharmaceuticals e Incyte obtienen la aprobación de la FDA para Atebrioz, destinado al tratamiento de la fibrodisplasia osificante progresiva, con Mirum estimando un potencial de ingresos anuales superior a 200 millones de dólares; las compañías también reportan resultados positivos de fase 3 para brelovitug en hepatitis delta.
- Juvmo, de AbbVie, recibe la aprobación de la FDA para la enfermedad de Parkinson, y Lynkuet, de Bayer, obtiene revisión prioritaria de la FDA para el cáncer de mama.
- Hut 8 asegura una línea de crédito garantizada senior a cuatro años de hasta 1,070 millones de dólares, liderada por JPMorgan Chase.
- Strategy revela que compró 1,665 bitcoin por 142.7 millones de dólares durante la última semana, con lo que sus tenencias totales suben a 847,666 bitcoin.
- Flutter Entertainment indica que ha suspendido sus operaciones de apuestas deportivas y iGaming en Brasil tras una prohibición gubernamental, advirtiendo un posible impacto de 70 millones de dólares en ingresos para 2026 si la suspensión se mantiene todo el año.
- Northern Star rechaza una oferta de adquisición de 27,000 millones de dólares de Gold Fields.
- General Motors emite una advertencia sobre el mercado estadounidense mientras las automotrices buscan protegerse de los rivales chinos.
- Estados Unidos y China anuncian recortes arancelarios por 30,000 millones de dólares tras una reunión entre Trump y Xi.
Overseas Data
Las utilidades industriales de China subieron 15.7% interanual hasta agosto, desacelerándose desde el 17.6% de julio, mientras el gabinete de Beijing señala que reforzará el apoyo macroeconómico contracíclico.
En Europa, la balanza comercial de Suecia en agosto pasó a un déficit de 11,900 millones desde un superávit de 1,200 millones en julio, y el crédito hipotecario de España en julio subió 19.0% interanual, por debajo del 27.4% previo, aun cuando las aprobaciones de hipotecas cayeron 3.5%.