KKR y RWE presentan oferta conjunta por Uniper
La alianza coloca a un patrocinador financiero junto a una empresa de servicios públicos local en un proceso de venta que ha atraído a unos diez postores
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Kohlberg Kravis Roberts y RWE presentan una oferta conjunta por Uniper, el grupo energético estatal alemán, según las empresas.
Berlín está vendiendo una participación del 75% en Uniper mediante un proceso de doble vía que combina una venta con una posible cotización en bolsa, para lo cual Deutsche Bank, Citi y UBS han sido designados coordinadores globales, según mainsights.io. El gobierno tomó el control de Uniper en diciembre de 2022 después de que Rusia cortara el suministro de gas a través de los gasoductos Nord Stream, obligando a la empresa a comprar gas a precios del mercado spot hasta que se quedó sin efectivo, según Wikipedia.
Al cierre del plazo del 12 de junio, alrededor de diez partes habían presentado manifestaciones de interés, entre ellas KKR, RWE, Jera, CDPQ, Equinor y un consorcio formado por Brookfield y CPP Investments, además de la participación de Vattenfall, Fortum, EPH y TotalEnergies, según informó Bloomberg a través de Investing.com. El consejo de trabajadores de Uniper se ha opuesto rotundamente a una venta, argumentando que una cotización en bolsa preservaría mejor la independencia de la empresa, según el mismo reporte. Berlín tiene la intención de conservar para sí alrededor del 25% de Uniper para salvaguardar la seguridad energética, y quiere que la empresa se mantenga como una sola entidad, ya que separar activos violaría las normas de la Unión Europea, según mainsights.io e Intenture News.
La alianza entre KKR y RWE coloca a un operador estratégico local junto a un patrocinador financiero, una combinación que la distingue de los otros aproximadamente diez pretendientes en la contienda. Eso podría convertir al consorcio en un contendiente más creíble a medida que avanza el proceso. Pero con el campo todavía amplio y los términos de Berlín sobre la participación retenida y la estructura de entidad única sin cambios, la oferta por sí sola no altera de manera significativa las probabilidades sobre cómo terminará la venta de Uniper.