The Closer
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Karte: Der Golf und Hormus, mit Straße von Hormus
Die Mittwochssitzung endete mit einer scheinbaren Entspannung im Hormus-Konflikt, der Ölpreis drehte deutlich nach unten angesichts von Anzeichen für Fortschritte bei einem Rahmenwerk, in dem Iran freie Durchfahrt gewährt im Austausch gegen die Aufhebung einer US-Hafenblockade. Diese Zuversicht wirkt am Abend brüchiger: Die von Katar vermittelten Gespräche zwischen Washington und Teheran kamen kaum voran, beide Seiten verweigerten Kompromisse, und Trump sagte, er habe Iran nichts angeboten, nachdem Beamte die Gespräche zunächst als positiv bezeichnet hatten. Die Sorge vor neu aufflammenden Kämpfen nimmt wieder zu, ein Hinweis darauf, dass die vom Ölpreis getriebene Erleichterung an Aktien- und Zinsmärkten verfrüht gewesen sein könnte.
Der größte Kursausschlag nachbörslich betraf den Verteidigungssektor. Das Pentagon wählte Boeing statt Northrop Grumman für das F/A-XX-Programm der Navy, den Kampfjet der nächsten Generation für Flugzeugträger, ein Auftrag im Wert von mehr als 20 Mrd. Dollar, der langfristig die F/A-18E/F Super Hornet ersetzen soll. Boeing-Aktien stiegen nachbörslich um 2,1 %, während Northrop Grumman um 2,7 % fiel, ein klares Signal dafür, dass ein Programmgewinn zig Milliarden an künftigen Umsätzen bei einem Auftragnehmer konzentriert, zulasten des anderen.
Washingtons Aufmerksamkeit richtete sich ansonsten auf die Politik zur künstlichen Intelligenz. Trump traf sich mit einer Reihe von Tech-Führungskräften, darunter Huang von Nvidia, Amodei von Anthropic, Zuckerberg von Meta und der CEO von Alphabet, und veröffentlichte einen "White House Accord on Super Intelligence", der die Unternehmen zu internen Kontrollen und Prüfmechanismen in Bezug auf Cybersicherheit, Biosicherheit und Risiken durch chemische Bedrohungen verpflichtet, wobei die Tür für eine spätere gesetzliche Kodifizierung offenbleibt. Trump sagte, er werde innerhalb weniger Tage einen KI-Zar benennen, und brachte DNI Jay Clayton ins Spiel, zudem bekräftigte er seine Präferenz für eine zurückhaltende Regulierung, während Bill Gates öffentlich warnte, KI habe eine Schwelle überschritten, an der sie Bioterrorismus oder verheerende Cyberangriffe ermöglichen könne, und argumentierte, der Branche könne keine Selbstregulierung zugetraut werden. Auch bei der Unternehmensfinanzierung blieb es abends aktiv. Tesla sicherte sich neue Kreditfazilitäten über 30 Mrd. Dollar, darunter ein revolvierender Terminkredit mit Abrufoption über 20 Mrd. Dollar, und kündigte gleichzeitig seine bestehende Kreditlinie bei Citibank; nVent Electric und Xylem begaben beide Anleihen im Zusammenhang mit anstehenden Übernahmen, und Talen Energy monetarisierte künftige PJM-Kapazitätserlöse, um ein auf 3 Mrd. Dollar aufgestocktes Aktienrückkaufprogramm zu finanzieren. MongoDB stockte seine Rückkaufermächtigung um 1 Mrd. Dollar auf.
Ansonsten fiel der Euro auf 1,1312 Dollar, den niedrigsten Stand seit Mai 2025, da Erwartungen einer Fed-Zinserhöhung und steigende Treasury-Renditen den Dollar stützten, während Kupfer angesichts von Streikrisiken bei der chilenischen Centinela-Mine über 14.400 Dollar je Tonne gehalten wurde. Chinas Einkaufsmanagerindex für die Industrie im September entsprach mit 50,1 den Erwartungen.