The Opener, 2026年10月9日

开篇

隔夜重创美国运营商的SpaceX频谱交易仍是盘前市场的主导新闻，相关走势自昨日收盘以来进一步扩大。T-Mobile US下跌6.8%，AT&T下跌6.4%，Verizon下跌5.5%，而铁塔运营商Crown Castle（+6.9%）、American Tower（+6.2%）和SBA Communications（+4.8%）则在整合逻辑的推动下继续攀升，EchoStar上涨4.6%。AST SpaceMobile下跌3.0%。Humana在强劲的医疗保险优势（Medicare Advantage）星级评定带动下，财报后涨势延续至14.4%，提醒市场本周真正出现分化的不只是电信板块，医疗保健也是如此。

霍尔木兹海峡的对峙局势仍是宏观背景，地缘政治温度不降反升。利雅得哈立德国王国际机场遭遇两起袭击，造成三名沙特公民死亡，沙特领导的联军表示已摧毁三套胡塞导弹发射装置，并承诺将作出强硬回应。品浩（Pimco）警告称，10年期美债收益率有可能冲向6%，这是自2000年以来未见的水平，凸显出能源冲击正直接传导至本已处于数十年高位附近的利率走势。黄金再度上涨，此次受中国需求走强迹象提振：北京方面已向非国有炼油厂发放2027年2.57亿公吨的原油进口配额，并批准370万吨10月成品油出口配额，两者均显示中国需求正在走强，尽管其科创50指数下跌约3%。

天气因素带来第二重供应端风险：美国国家飓风中心预计，“Isaias”将于周五以危险飓风形态逼近墨西哥湾北岸，壳牌公司已在Appomattox、Mars、Ursa Olympus和Vito等设施完成撤离工作，以应对此次风暴。

另外，据报道苹果正因需求疲软而削减iPhone 18 Pro订单，保时捷前九个月交付量同比下滑16%，其中中国市场下滑33%，特斯拉9月在华制造车辆销量为95,366辆。在欧洲，工党保住了Starmer此前的议席，巴克莱将瑞安航空评级下调至“持股观望”，挪威核心通胀率同比小幅升至3.4%，仍低于预期。日本和中国国债收益率隔夜回落，与美债收益率不断积累的上行压力形成温和对照。