Midday Mashup, 2026年10月7日

午盘速览

今早压低股市的长期借贷成本飙升，进入午盘后进一步加剧，10年期美债收益率在390亿美元国债拍卖（中标利率5.300%）前逼近5.32%，30年期收益率则维持在2002年高点之上。英国30年期国债收益率已升至6.03%，为1998年以来最高，法国收益率因政治不确定性持续走高，尽管财政部坚称发债策略不变。德国2年期收益率是例外，在法国和意大利收益率上升之际走低。

能源安全已从口头表态转为政策应对。国际能源署（IEA）表示，成员国政府支持加快3月释储计划，目前仍承诺释放约1亿桶，鉴于成员国持有超过2亿桶柴油库存，柴油被优先安排。法国将从本国储备中释放1000万桶柴油，欧盟能源工作组定于今天下午进一步讨论石油和柴油的释放事宜。与此同时，由于海湾地区航运受限，伊拉克正通过卡车车队经叙利亚转运原油，伊朗港口负责人指出该国90%的贸易经海运进行。

市场呈现明显分化，而非整体避险。内存与存储类股是今日表现最强的板块之一，Sandisk上涨3.9%，NetApp上涨3.9%，美光（Micron）上涨3.8%，科迪华（Corteva）上涨3.6%，NRG Energy上涨4.9%。另一边，与太空和国防相关的股票大幅下跌：Voyager Technologies下跌8.9%，Curtiss-Wright下跌7.5%，Strategy和AST SpaceMobile均下跌6.7%，Karman Holdings下跌6.5%。

政策层面的杂音加剧了市场的交叉博弈。特朗普称美联储“希望看到这个国家表现糟糕”，并表示利率应该下降，而财政部长贝森特则表示，一旦伊朗冲突结束，房贷利率和能源价格将有所缓解。特朗普还安排了与普京的通话，并表示美国很快将“不需要依赖任何人”。另外，白宫将于今天下午推出特朗普账户的自动注册机制，欧盟正努力促使北京接受对中国混合动力产品进口的单方面上限，此前中国拒绝了自愿限制的请求。

随着全球大部分发达经济体收益率攀升，能源供应端的应对措施也在同步加快，市场的关注焦点在融资冲击与实物供应应对之间分散，两者均尚未得到解决。