Skydance以每股31美元完成对华纳兄弟探索的收购

华纳兄弟探索股票转换为每股31.00美元现金加额外对价，合并后公司将上市地点迁至纽约证券交易所，股票代码为SKYD。

Skydance（原Paramount Skydance）已完成对华纳兄弟探索的收购。华纳兄弟探索普通股每股转换为获得31.00美元现金外加一项跳跃式对价（ticking consideration）的权利，交易于2026年10月6日完成交割。

为筹集收购资金，Skydance发行了414亿美元的优先担保票据，还借入了85亿美元的美元计价B-1定期贷款以及8.5亿欧元的欧元计价B-1定期贷款。此外，公司向PIPE投资者以每股12.00美元的价格出售了3,917,657,246股B类普通股。

Skydance将其股票上市地点从纳斯达克迁至纽约证券交易所，股票代码由PSKY变更为SKYD。董事会还任命此前担任首席战略官兼首席运营官的Andrew Brandon-Gordon为总裁，自交割之日起生效。

此次交割本身证实了市场此前已消化的时间表，即9月30日同意令获得通过，同日通过444亿美元票据发行锁定融资。PIPE每股12.00美元的定价以及上限为16.02美元的认股权证结构，为投资者评估合并后公司股权价值提供了明确的参考点，而转至纽约证券交易所上市一事此前已于10月2日披露。尚未确定的是，埃里森（Ellison）与克雷兹（Kreiz）在同意令规定的制作支出下限及资产剥离触发条款的约束下，能否顺利整合两家公司，这些条款限制了合并后公司削减成本的空间。