Morning Briefing, 2026年10月22日

晨间简报

标普500期货指向大幅低开，SPY跌约0.9%，海湾安全局势恶化速度已超出市场定价能力。胡塞-沙特冲突已从军事和能源设施扩大到民用机场及沙特阿美达兰总部，迫使利雅得哈立德国王国际机场一度停运，而针对沙特阿美Shaybah油田的无人机袭击造成两人死亡，尽管沙特官员称运营仍在继续。美国国务院已下令非紧急人员及家属撤离沙特，并发布了更广泛的海湾地区警报，胡塞武装则声称隔夜对达曼机场和延布发动了新一轮袭击。伊朗革命卫队称正准备公开一种新武器，另有报道称华盛顿已拟定计划，若战斗重启将打击伊朗能源基础设施。

在此背景下，其他地区的外交进程仍在推进。俄罗斯已接受美国提出的与乌克兰举行三方会谈的提议，泽连斯基对此表示支持，克里姆林宫提议将阿布扎比作为会谈地点，华盛顿方面也已另行同意举行技术层面的会晤。俄罗斯还释放了美国公民斯蒂芬·哈伯德（Stephen Hubbard）。伊朗总统佩泽希齐扬表示德黑兰无意挑起战争，阿拉格齐则表示，若美方展现诚意，伊朗对外交途径持开放态度，不过伊朗胡齐斯坦省代表坚称，霍尔木兹海峡若要重新开放，必须按伊朗自己的条件进行。

科技股领跌盘前抛售，半导体板块受创最重：Lam Research、IBM和英特尔股价均大幅下跌，半导体ETF和iShares半导体ETF跌幅均超过3%。能源板块是唯一保持涨势的行业，埃克森美孚、雪佛龙和马拉松石油股价均上涨。必需消费品板块也因避险买盘走强，宝洁领涨。成长股和动量因子表现逊于价值股，包括台湾和韩国追踪基金在内的亚洲科技股密集型区域基金跌幅超过3%。金属矿业股也随现货黄金下跌近2%而走低。

公司新闻

Meta Platforms公布调整后每股收益7.40美元，超出预期，并指引第四季度营收为730亿至760亿美元，但由于新墨西哥州一名法官裁定该公司就剑桥分析相关隐私索赔支付250亿美元，股价承压；Meta还将2026年资本支出展望收窄至1350亿至1450亿美元，并计划推出一类新的无投票权股票。
德州仪器第三季度每股收益2.62美元，超出预期，并指引第四季度营收为58亿至63亿美元。
洛克希德·马丁在第三季度每股收益7.97美元超预期后，连续第二个季度上调2026年销售额、每股收益及自由现金流指引，并另行与美国签署了至少850架F-35战机的采购协议。
霍尼韦尔科技在第三季度业绩超预期后上调了全年销售额和每股收益指引。
宝洁每股收益超预期，并上调了2027财年综合净销售额增长指引，但指出将面临14亿美元的大宗商品成本逆风。
雅培制药计划在2027年底前将其规模约85亿美元的营养业务分拆为一家独立上市公司。
Hexcel和Rollins均因财报不及预期而在盘前大幅下跌；Lam Research尽管营收超预期仍下跌，芯片设备类股回吐近期涨幅。
美国航空和西南航空的亏损均小于预期或业绩超预期，美国航空指引营收将持续创纪录增长，尽管燃油价格居高不下。
Quest Diagnostics业绩超预期后上调全年指引，但披露其Quanum LSM系统遭未经授权访问，部分患者记录受到影响。
DeepSeek以740亿美元投前估值完成150亿美元融资，宁德时代、腾讯及包括Stony Creek Capital在内的新投资方参与其中。

海外数据

新西兰第三季度CPI环比上涨0.7%，低于0.8%的预期，日本9月机床订单同比增长60.4%，与前值持平。

法国10月商业信心指数升至97，高于预期的96，制造业信心指数升至105。法国10年期国债收益率自2013年以来首次升破美国国债收益率，其相对德国国债的风险溢价扩大至176基点。德国10年期国债收益率降至9月4日以来最低水平。