Morning Briefing, 2026年10月20日

晨报

标普500期货指向小幅低开，下跌0.2%，财报潮来袭，市场仍在消化霍尔木兹海峡的对峙局势。WTI在周一上涨后维持在103.78美元附近，美债收益率报5.14%，黄金因油价高企引发的通胀担忧削弱其吸引力，已跌向每盎司4130美元。欧洲天然气基准价格自2022年以来首次突破90欧元，伊朗霍尔木兹海峡管理组织已将122艘船只列入不合规名单，与此同时，英国海事贸易行动组织（UK Maritime Trade Operations）报告称，在阿曼杜库姆（Duqm）以东约121海里处发生一起油轮事件。

外交斡旋正沿两条线路展开。巴基斯坦陆军参谋长率代表团抵达德黑兰，伊朗外交部则表示，美国的“过度要求”正在阻碍谈判，并另外对埃及准备协助沙特阿拉伯对抗胡塞武装一事表示反对。英国表示将派遣飞机保护沙特阿拉伯免受胡塞武装袭击，但已告知本国政府不接受被卷入沙特与胡塞的战争。在供应方面，法国总统府表示，巴林、阿联酋和沙特阿拉伯将从未来几周起每月向法国运送柴油，国际能源署（IEA）署长法提赫·比罗尔（Fatih Birol）表示，若有需要，该机构将考虑从应急库存中释放更多石油。

盘前能源板块领涨最为明显，哈里伯顿（Halliburton）公布第三季度业绩超预期带动板块上行；科技板块则是弱势所在，半导体股回吐周一涨幅。SK海力士下跌近5%，一批人工智能基础设施类股票，包括CoreWeave、CAE和Nebius Group，跌幅均超过3%，此前中国外交部对美国限制政府系统使用DeepSeek工具一事表达反对。

公司新闻

诺斯罗普·格鲁曼（Northrop Grumman）每股收益超预期，并上调全年营业利润、每股收益及自由现金流指引。
RTX公布第三季度每股收益2.26美元，远超预期，并凭借创纪录的3400亿美元订单积压，上调全年销售额、每股收益及自由现金流指引。
通用电气航空（GE Aerospace）业绩超预期，并上调全年营收增长、营业利润、每股收益及自由现金流指引。
通用汽车（General Motors）公布第三季度每股收益3.70美元，略低于预期，收窄全年业绩指引区间，并批准新一轮200亿美元股票回购计划。
3M每股收益超预期，上调全年销售额及每股收益指引，并因与亚马逊（Amazon）扩大商业合作关系，股价在盘前大幅上涨。
孩之宝（Hasbro）每股收益大幅超预期，并上调全年营收、利润率及EBITDA展望，称《万智牌》（Magic: The Gathering）单季营收突破6亿美元。
艾可飞（Equifax）每股收益超预期，但因抵押贷款市场疲软下调营收指引，股价为早盘表现最差者之一。
明晟（MSCI）在盘后大涨后，盘前股价大幅上扬。
KeyCorp与Ally Financial均公布喜忧参半的季度业绩，KeyCorp业绩超预期，Ally则略低于预期。
保德信金融（Prudential Financial）同意将其巴西和墨西哥业务以约40.25亿美元出售给CNP Assurances。
金佰利（Kimberly-Clark）为支持收购Kenvue，定价发行49亿美元债券。
Tradeweb Markets同意以约19.7亿美元收购Trumid Holdings。
高通（Qualcomm）在一轮绩效导向的审查后计划进行全球裁员。
钢铁动力（Steel Dynamics）延续周一盘后的跌势，成为盘前跌幅最大的股票。

海外数据

英国8月失业率为4.7%，低于预期的4.9%，平均周薪同比上涨3.7%，略低于市场预期，三个月内就业人数增加10.2万人，远超预期的5000人。

德国10月Zew现况指数改善至-35.9，好于预期的-44.5。西班牙8月贸易逆差扩大至78.13亿欧元，瑞士9月实际进口环比增长7.0%。